CILj I ZADACI
Predmet treba da osposobi diplomiranog studenta za primenu složenih statističkih modela u makro i mikro ekonomiji, posebno finansijama. Osim toga, predmet treba da omogući sticanje osnovnih znanja za definisanje novih statističkih modela za potrebe savremenih tržišta.

NASTAVNI SADRŽAJ

Subjektivne verovatnoće i korisnost
Subjektivna verovatnoća: Relacija preferencije. Definicija subjektivne verovatnoće i osobine.
Funkcija korisnosti: Definicija funkcije korisnosti i osobine. Konveksnost funkcija korisnosti. Uslovno očekivanje funkcije korisnosti. Modeli ravnoteže tržišta. Preferencijalna reprezentacija i averzija prema riziku.

Multivarijaciona analiza
Klasični modeli višestruke linearne regresije: Regresija prve i druge vrste. MANOVA modeli. Loglinearni modeli. Faktorska analiza.
Metodi za ocenjivanje koeficijenata regresionih modela: Metod najmanjih kvadrata. Uopšteni metod momenata.
Ekonometrijska analiza: CAPM modeli. Multifaktorski modeli određivanja cena. Rizik i očekivani prihod portfolija.

Analiza vremenskih serija (program, prezentacija)
Osnovne definicije i tipovi vremenskih serija: Aditivni i multiplikativni modeli. Neslučajne komponente. Stacionarnost.
Linearni modeli vremenskih serija: AR(p), MA(q), ARMA, ARIMA
Modeli teških repova: ARCH, GARCH(p,q), IGARCH
Statistička analiza vremenskih serija: Testiranje slučajnosti. Otklanjanje neslučajnih komponenara. Ocenjivanje parametara. Prognoza.
Primena vremenskih serija u modeliranju makro i mikroekonomskih pokazatelja.

Primena standardnih statističkih paketa i programa za statističku obradu podataka i praktičan rad na računaru

ISPIT
Način polaganja ispita: Ocena na ispitu se formira na osnovu svih rezultata koje je kandidat pokazao u procesu nastave (kolokvijumi i praktičan rad na računaru ili projektni zadatak), kao i ocene pismenog i usmenog dela ispita. Usmeni deo ispita se polaže pre pismenog dela. Da bi ispit položio, student mora da položi i usmeni i pismeni deo pojedinačno.

LITERATURA
1. B. Popović: Matematička statistika i statističko modelovanje, udžbenik odobren za štampu odlukom Naučno-nastavnog veća PMF-a u Nišu
2. J. Mališić: Vremenske serije, Matematički fakultet, Beograd, 2002
3. J. Campbell, A. Lo, C. MacKinlay: The econometrics of financial markets, Princeton University Press, Princeton, 1997
4. J. Cochrane: Asset pricing, J. Cochrane, 2000
5. M. DeGroot: Optimal Statistical decisions, McGraw-Hill Co., New York, 1970
6. P. Embrechts, C. Klüppelberg, T. Mikosch: Moddelling extremal events, Springer, 2001
7. R. Haugen: Modern Investment theory, Prentice-Hall, 2001